JPM 헬스케어 컨퍼런스, '비만 치료제' 시장 주도권 경쟁 심화... 일라이 릴리·노보 노디스크 전략 공개

2026년 J.P. Morgan 헬스케어 컨퍼런스 첫날, 비만 치료제 시장이 주요 의제로 부상했다. 이 분야의 선두 주자인 일라이 릴리(Eli Lilly)와 노보 노디스크(Novo Nordisk)는 공급망, 규제 현황, 가격 책정 전략에 대한 최신 정보를 공개했다. 제44회 연례 J.P. Morgan 헬스케어 컨퍼런스에서는 업계 주요 기업들이 지난 한 해를 돌아보고 다가올 해의 전략을 발표했다. 일라이 릴리는 자사의 비만 치료제 오포글리프론(orforglipron)의 공급망에 대해 강한 자신감을 표명했다. 미국 식품의약국(FDA) 승인이 수개월 내에 예상되는 가운데, 회사는 오포글리프론의 전 세계 동시 출시를 신속하게 진행할 계획이다. 최고 과학 및 제품 책임자 다니엘 스코브론스키는 로이터 통신과의 인터뷰에서 "가능한 한 많은 국가에 최대한 빨리 출시할 것"이라고 밝혔다. 오포글리프론은 지난해 11월 FDA로부터 '국가 우선순위 바우처'를 획득하여 심사 기간이 1~2개월로 단축되었다. 애널리스트들은 2026년 3월까지 승인이 이루어질 것으로 전망한다. 스코브론스키는 월 150달러 수준의 가격으로 약물을 판매할 예정이라고 언급하며 "수십억 달러를 연구에 투자했고, 공장 건설에 수백억 달러를 투입했다. 이제 스타벅스 커피 가격으로 약물을 제공한다"고 말했다. 또한 일라이 릴리는 컨퍼런스에서 인공지능(AI) 선도 기업 엔비디아(Nvidia)와의 협력을 발표했다. 양사는 공동 혁신 연구소를 설립하여 머신러닝 기술을 활용, 제약 산업의 주요 과제를 해결할 방침이다. 한편, 노보 노디스크는 비만 치료제 시장에서 복제약 및 미승인 제제와의 경쟁에 직면해 있다고 보고했다. 최고경영자 마이크 더스타르는 JPM 패널 토론에서 약 150만 명의 미국 환자들이 위고비(Wegovy)와 오젬픽(Ozempic)의 복제 제제를 사용하고 있다고 추정했다. 이는 약물 가격이 소비자에게 미치는 영향을 명확히 보여주는 사례다. 더스타르는 환자들이 의도적으로 미승인 복제약을 찾는 것이 아니라, "단순히 가격에 민감한 소비자층을 복제약 제조사들이 공략했다"고 강조했다. 회사는 이러한 복제약 문제에서 교훈을 얻어 향후 환자 참여 및 가격 책정 전략에 적용할 것이라고 밝혔다. 노보 노디스크는 지난달 경구용 위고비의 FDA 승인을 획득했으며, 이 약물은 월 최저 149달러(1.5mg 및 4mg 용량 기준)에 출시되었다. 고용량은 월 299달러까지 책정되었다. 안과 질환 분야에서는 리제네론(Regeneron)의 고용량 아일리아 HD(Eylea HD)가 주목받고 있다. 2024년 4분기 아일리아 HD 매출은 5억 600만 달러를 기록하며 전년 대비 66% 증가했다. 최고경영자 레너드 슐라이퍼는 컨퍼런스에서 "프랜차이즈 순매출에서 아일리아 HD의 비중이 출시 이후 꾸준히 증가하여 현재 거의 절반을 차지한다"고 설명했다. BMO 캐피털 마켓(BMO Capital Markets) 애널리스트들은 아일리아 HD가 시장 컨센서스를 6천만 달러 상회했다고 분석하며, 고용량 제품으로의 전환이 가속화될 수 있음을 시사했다. 주사제 형태의 사전 충전 주사기 버전은 올해 규제 심사를 거칠 예정이며, 승인 시 "더욱 강력한 보급"으로 이어질 수 있다고 덧붙였다. 리제네론은 또한 비만 치료제 계획을 강화한다고 밝혔다. 올해 GIP/GLP-1 치료제 올라토레파타이드(olatorepatide)의 후기 단계 단일 요법 프로그램을 시작하고, 세마글루타이드(semaglutide)와 트레보그루맙(trevogrumab), 가레토스맙(garetosmab) 병용 요법의 추가 근육 보존 데이터를 보고할 예정이다. 브릿지바이오 파마(BridgeBio Pharma)는 2024년 4분기 트랜스티레틴 아밀로이드 심근병증(ATTR-CM) 치료제 아트루비(Attruby)가 1억 4,600만 달러의 순매출을 달성하며 예상치를 뛰어넘는 실적을 기록했다. 트루이스트 증권(Truist Securities) 애널리스트들은 이를 "놀라운" 성과로 평가하며, 전 분기 대비 35% 성장을 나타냈다고 분석했다. 이러한 성장은 "신규 환자 추가 모멘텀의 가속화"에 기인했다. 2025년 12월 31일 기준 아트루비의 고유 환자 처방 건수는 6,629건으로, 2025년 10월 25일 5,259건 대비 약 1천 건 증가했다. 애널리스트들은 알닐람(Alnylam)의 암부트라(Amvuttra)가 전 분기 대비 약 20%의 매출 증가를 보인 것과 비교하며, 아트루비의 4분기 성장에 특히 고무적이라고 평가했다. 아트루비는 2024년 11월 FDA 승인 이후 2025년 2월까지 처방 건수가 1,028건으로 두 배 증가하며 빠른 속도로 시장에 안착했다.