일라이 릴리, 비만 시장 "강화된 리더십" 전략 공개… 포트폴리오 확장과 접근성 개선으로 "초격차" 유지

일라이 릴리(Eli Lilly)가 비만 치료제 시장에서의 선도적 지위를 유지하고 강화하기 위한 구체적인 전략을 제시했다. BMO 캐피탈 마켓(BMO Capital Markets) 애널리스트들은 포트폴리오 확장과 환자 접근성 개선을 통해 일라이 릴리가 "비만 및 그 외 분야에서 리더십을 강화"할 것으로 전망했다. 일라이 릴리는 빠르게 성장하는 비만 시장에서 노보 노디스크(Novo Nordisk)를 제치고 시장 선두 주자로 자리매김한 바 있다. 이제는 노보 노디스크의 재도전과 화이자(Pfizer), 로슈(Roche) 등 신규 경쟁자들의 GLP-1 계열 약물 출시 가능성 속에서 리더십을 공고히 해야 하는 과제에 직면했다. 데이비드 릭스(Dave Ricks) 일라이 릴리 CEO는 최근 J.P. 모건 헬스케어 콘퍼런스에서 비만 및 관련 합병증 치료의 "새로운 시대"를 선언했다. 릭스 CEO는 이 새로운 시대를 단일 승인 제품에서 확장된 적응증을 아우르는 광범위한 의약품 포트폴리오로의 전환, 그리고 접근성 장벽에서 보장 확대 및 소비자 직접 판매(DTC) 증가로의 변화로 정의했다. BMO 애널리스트들은 일라이 릴리가 이러한 목표를 달성할 수 있는 유리한 위치에 있다고 평가하며, 2026년 초부터 환자 접근성 확대와 일라이 릴리의 두 번째 GLP-1 분자 출시 가능성이 "성장과 확실성"을 제공할 것이라고 언급했다. 일라이 릴리는 최근 트럼프 행정부와의 협상을 통해 접근성을 확대했으며, 릴리다이렉트(LillyDirect)를 구축하여 DTC 판매를 이미 확보했다. 릭스 CEO는 DTC 플랫폼이 약 100만 명에게 서비스를 제공하고 있으며, 올해 "흐름, 결제 [및] 기술"을 개선할 계획이라고 밝혔다. 또한, 일라이 릴리는 올해 모든 채널에서 GLP-1 약물 포트폴리오를 확장하는 것을 목표로 하고 있다. 릭스 CEO는 경구용 소분자 오포글리프론(orforglipron)이 2분기에 미국 식품의약국(FDA)의 승인을 받을 것으로 예상했다. 오포글리프론은 작년 11월 신임 청장 국가 우선순위 바우처(New Commissioner’s National Priority Voucher)를 획득했기 때문에 정확한 승인 시점은 불분명하다. 릭스 CEO는 FDA 승인이 "메디케어(Medicare) 파트 D 접근성 확대 이전에 이루어지는 것이 중요하며, 그렇게 될 것으로 예상한다"고 강조했다. 접근성 확대 이전에 FDA 승인을 확보하면 오포글리프론이 노보 노디스크의 경구용 GLP-1 경쟁 약물인 위고비(Wegovy) 경구제와 동시에 메디케어 파트 D를 통해 이용 가능하게 된다. BMO 애널리스트들은 위고비 경구제의 금식 요건이 오포글리프론에 유리하게 작용할 것으로 예측했다. 반면 마지아르 마이크 더스트다르(Maziar Mike Doustdar) 노보 노디스크 CEO는 오포글리프론 역시 동시 스타틴 사용에 대한 연구 프로토콜을 언급하며 자체적인 제한이 있을 수 있다고 지적했다. 이에 대해 릭스 CEO는 스타틴 사용과 관련하여 "과학적으로 어떤 것을 예상할 이유가 없다"며 더스트다르 CEO의 주장을 일축했다. 일라이 릴리는 노보 노디스크 외에도 시장 점유율 확보를 위해 수십억 달러를 투자한 기업들의 경쟁에 직면할 수 있다. 릭스 CEO는 신규 진입자들이 성공할 수 있는 한 가지 전략을 제시했다. 그는 "비만에 의해 영향을 받는 하류 만성 질환이 200가지라면, 노보 노디스크와 일라이 릴리가 한두 가지를 놓쳤을 것"이라며, "일부 기업들은 이 중 하나를 틈새시장으로 선택하여 가격 결정력을 확보하고 좁지만 집중된 세그먼트를 소유하는 것이 실행 가능할 것"이라고 말했다. 그러나 일라이 릴리는 일부 틈새시장을 양보할 수 있지만, 주된 비만 시장은 통제하겠다는 의지를 밝혔다. 릭스 CEO는 일라이 릴리의 파이프라인이 잠재적 경쟁자들이 더 나은 약물을 출시하기 어렵게 만들 것이며, 제조 규모는 신규 진입자들이 훨씬 낮은 가격을 책정하는 데 어려움을 겪게 할 것이라고 주장했다.